Методы финансового планирования на предприятии (стр. 1 из 2). Методы оптимизации и разработки финансовых планов
1.2 Виды и методы финансового планирования
«Финансовый план - это документ, представляющий собой систему взаимоувязанных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объем поступления и использования финансовых ресурсов на планируемый период»[10]. Финансовый план — результат финансового планирования и прогнозирования, «надлежащим образом оформленное управленческое решение»[11], служащее инструментом экономической проверки внутренней сбалансированности и взаимоувязки материально-вещественных, трудовых и стоимостных показателей различных планов, оценки их экономической эффективности. Финансовый план отличает адресность и конкретность показателей, целевая направленность, обязательность для исполнения.
В связи с тем, что финансы представляют собой часть денежных отношений, но охватывают более узкие отношения, связанные с формированием денежных доходов населения, государства, экономических субъектов и их последующим распределением, являясь при этом вторичной категорией, производной от денег, то любой финансовый план содержит две основные части: формирование фонда денежных средств (доход) и использование денежных средств (расход). Т.е. финансовый план в любом его виде включает доходную и расходную части.
В зависимости от срока планирования выделяют перспективные, текущие и оперативные финансовые планы[12]:
перспективный финансовый план — составляются на длительный срок. В нем обычно даются оценки основных финансовых показателей в перспективе;
текущий финансовый план — составляется на год с поквартальной разбивкой;
оперативный финансовый план — составляется на срок от нескольких дней до нескольких месяцев.
Финансовые планы составляются как на макроуровне, так и на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Разработка финансовых планов коммерческих организаций осуществляется на основе бизнес плана, в котором отражаются виды деятельности, которыми предприятие планирует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе.
Финансовое планирование как процесс составления финансового плана проходит ряд основных этапов:
Анализ выполнения финансового плана в предыдущих и текущем плановых периодах. На этом этапе применяется метод экономического анализа, который позволяет определить степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. В рамках финансового планирования применяются следующие виды экономического анализа:
горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими;
вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты;
трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет;
На данном этапе финансового планирования метод экономического анализа позволяет: «выявить факторы и причины, оказавшие влияние на выполнение плановых заданий в предыдущих и текущем годах, а также резервы роста финансовых ресурсов; обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению»[22].
Расчет плановых показателей — числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Плановые показатели делятся на утверждаемые, т.е. обязательные для всех, и расчетные, используемые для обоснования и увязки плановых заданий.
В практике финансового планирования используются следующие методы расчета показателей финансовых планов:
экстраполяция — заключается в определении финансовых показателей на основе установления устойчивой динамики их развития. Расчет показателей плана производится на основе корректировки достигнутого в базовом периоде уровня показателей на относительно устойчивый темп их роста. Этот метод обычно используется как вспомогательное средство для первоначальных расчетов, так как он имеет ряд недостатков: не ориентирует на выявление дополнительных резервов роста, не способствует экономному использованию средств, так как планирование ведется от достигнутого уровня; не учитывает изменения отдельных факторов в планируемом году по сравнению с базовым для расчетов периодом;
индексный — предполагает широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей. Его использование обусловлено развитием рыночных отношений, в особенности наличием инфляционных процессов. В настоящее время применяются индексы динамики экономических объектов (физических объемов), уровня жизни, роста цен и другие. Из них наиболее важен один из индексов роста цен — индекс-дефлятор (коэффициент пересчета в неизменные цены), на основе которого определяется реальный объем ВВП;
нормативный — суть его состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе установленных норм и финансово-бюджетных нормативов. «Нормы могут быть обязательными (устанавливаются правительством или территориальными органами власти) или факультативными (устанавливаются ведомствами)»[23]. В основном, нормативный метод планирования применяется при составлении смет доходов и расходов бюджетных учреждений.
программно-целевой — позволяет оценить и выбрать предпочтительные варианты развития. В основе этого метода планирования лежат три основных понятия — цель, программа и ресурсы. «Под целью понимается либо состояние, в котором сложная система должна оказаться в процессе управляемого развития, либо набор требований, которым в этом случае она должна удовлетворять»[24]. Цель конкретизируется в нескольких задачах. Программа — упорядоченный комплекс мероприятий, направленный на достижение целей управления. Выполнение мероприятий, предусмотренных программой предполагает затраты различных ресурсов: финансовых, материальных, людских. Обычно происходит сочетание различных источников финансирования такой программы, например, финансирование как из федерального бюджета, так и из бюджетов субъектов Российской Федерации и различных инвестиционных фондов. Программно-целевой метод планирования применяется при разработке целевых программ.
составление финансового плана как документа, обязательного для исполнения. Производится его утверждение уполномоченным органом или должностным лицом. На этом этапе часто используется балансовый метод, позволяющий увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них, вытекающими из прогноза социально-экономического развития, бизнес-плана уставных документов; установить пропорции по направлениям использования средств, получателям и др.
В рамках третьего этапа финансового планирования в современных условиях широко применяется метод оптимизации плановых решений, сущность которого заключается в разработке нескольких вариантов финансового плана, из которых выбирается один, наиболее оптимальный. Критериями выбора могут быть как минимум приведенных затрат, минимум времени на оборот капитала, максимум прибыли — на микроэкономическом уровне, так и максимум доходов бюджета, минимум текущих расходов бюджет, максимальная эффективность расходов бюджета, максимальный социально-экономический эффект капитальных расходов бюджета — на макроэкономическом уровне.
Финансовое планирование тесно связано с финансовым прогнозированием.
«Финансовое прогнозирование представляет собой процесс разработки и составления прогнозов — научно обоснованных гипотез о будущем состоянии экономической системы и экономических объектов, а также их характеристик». Целью финансового прогнозирования является оценка предполагаемого объема финансовых ресурсов, определения предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности хозяйствующих субъектов, органов государственной власти и местного самоуправления.
Основными задачами финансового прогнозирования являются:
1. увязка материально-вещественных и финансового-стоимостных пропорций на макроуровне на перспективу;
2. определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;
3. обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внутренних и внешних факторов;
Результатом финансового прогнозирования «является составление финансового прогноза, который представляет собой систему предположений о возможных направлениях будущего развития и состояния финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений». Финансовый прогноз носит вероятностный характер.
Финансовое планирование по-прежнему остается относительно новым видом деятельности. Однако его значение не стоит недооценивать. С его помощью не только можно контролировать все денежные и материальные потоки, но оценивать пути выхода из возможных кризисных ситуаций[1].
studfiles.net
Реферат, Методы разработки и оптимизации финансовых планов предприятия
ВУЗ, город:
Москва
Предмет: Финансы
Реферат по теме:
Методы разработки и оптимизации финансовых планов предприятия
Страниц: 25
Автор: Юлия
2011 год
Рекомендуем посмотреть похожие работы:
-
Финансовое планирование предприятия (Дипломная работа, 2012)
... финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях. Финансовое планирование ... хозяйственной деятельности задачей финансового плана является обеспечение денежными средствами ...
-
Пути оптимизации финансового состояния предприятия на примере ОАО (Дипломная работа, 2010)
... проблемы оценки финансового состояния предприятия посвящены ... финансовое состояние предприятия;- изучить систему показателей финансового анализа;- проанализировать среду функционирования ОАО «Автоприбор»;- оценить финансовые результаты деятельности ...
-
Оптимизация финансовых потоков организации предприятия (Курсовая работа, 2010)
... о движении денежных средств. 1. Теоретические основы формирования финансового потока на предприятии 1.1. Понятие, сущность финансового потока и его ...
-
Анализ финансового планирования на предприятии (на примере ЗАО «Антис»). (Дипломная работа, 2007)
... к финансовому планированию; - определить цели и задачи финансового планирования; - определить виды и методы разработки финансовых планов; - проанализировать разработку перспективного финансового плана предприятия ...
-
Разработка финансового плана предприятия (Курсовая работа, 2011)
... уже осуществлённой деятельности предприятия. Задача стратегического финансового планирования заключается в создании и поддержании равновесия между целями, финансовыми возможностями ...
-
Разработка финансового плана предприятия ООО «Сервис-центр «Мэйджор» на 2012 г. (Курсовая работа, 2011)
... совершенствованию финансового управления предприятиями, в частности, создаёт благоприятные условия для постановки системы стратегического и текущего финансового планирования. Актуальность проблемы постановки финансового планирования ...
-
Финансовое состояние предприятия, методы оценки и механизм управления (Дипломная работа, 2010)
... финансовым состоянием предприятия;• сформировать предложения по улучшению финансового состояния предприятия. Предметом экономические отношения по поводу формирования структуры финансового состояния предприятия. Объектом исследования является ...
Содержание
Введение 3
1 Внутренние показатели, использующиеся для финансового планирования 4
2 Внешняя информация для формирования финансовых планов 9
3 Информационная система финансового планирования 14
4 Системы и методы анализа механизма управления финансовым планированием на предприятии 17
5 Применение методов финансового планирования (определение размера инвестиций и оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов) 21
Заключение 24
Список литературы 25
Выдержка
Финансовое планирование состоит в управлении процессом движения финансовых средств в организации.
Для этого осуществляется:
• составление бюджета и финансового плана;
• формирование денежных ресурсов;
• распределение денег между различными субъектами, определяющими жизнь организации;
• оценка финансового потенциала организации.
При управлении финансами исключительно большое значение имеет оптимизация использования финансовых ресурсов. Особенность финансов состоит в том, что они сами как ресурсы стоят определенных денег и также сами по себе в состоянии во времени либо расти, либо, наоборот, обесцениваться в зависимости от того, как они сохраняются.
Поэтому качество управления финансами во многом определяется тем, насколько оптимально построен процесс движения финансовых средств.
Список использованной литературы
1 Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. — 542с.
2 Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ инвестиций. Издание 2-е, стереотипное — М.: «Филинъ», 2008. — 272 с.
3 Инновационный менеджмент: Справ. пособие / под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева. Л.И. Миндели. Изд. 2-е, переработ. и доп. — М.: ЦИСН, 2008. -567с
4 Инновационный менеджмент: Учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин и др.; Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. — 327 с.
5 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007
6 Колтынюк Б.А. Инвестиционное проектирование объектов социальной сферы: Учебник. — СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2007. — 432 с
7 Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринт инновационного предпринимательства: Учеб. пособие для вузов / Под ред. В. А. Ирикова. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 414 с.
8 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов Вторая редакция. Официальное издание. Руководители авторского коллектива В.В.Коссов, В.Н.Лившиц, А.Г.Шахназаров — М.: "Издательство «Экономика», 2007. — 421 с..
9 Пол Тиффани, Стивен Петерсон Бизнес-планы для чайников' — М.: Издательства: Диалектика, Вильямс, 2003. — 288
10 Попов В.М., Кураков П.П., и др. Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт / Под общей ред. В.М. Попова. Издание 4-е доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2007
11 Управление инвестициями: В 2-х т. /В. В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. — М.: Высшая школа, 2008. — 928 с.
12 Управление проектами: Учебное пособие для вузов / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г Ольдерогге; Под общ. ред. И.И. Мазура — М.: ЗАО "Издательство «Экономика», 2001. — 574 с.
13 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник вузов / Под ред. Е.С. Стояновой. -М.: Перспектива, 2009. — с.
14 Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования — М.: Изд-во: Финансы и статистика, 2002. — 400 с.
15 Шапиро В.Д. и др. Управление проектами. — М.: Высшая школа, 2007. — 87с.
3 85
RUR 499
Книги для самоподготовки по теме "Методы разработки и оптимизации финансовых планов предприятия " - Реферат
Маркетинг
Издательский дом "Питер" , 2013
ISBN 5498075898,9785498075891
Налоги и налогообложение
Издательский дом "Питер" , 2013
ISBN 591180607X,9785911806071
Финансы производственных объединений угольной промышленности
1976
ISBN
Управление рисками в торговле : [анализ и оценка коммерческих рисков, методы управления рисками в сфере торговли, стратегии деятельности предприятий торговли в условиях риска]
Издательский дом "Питер" , 2013
ISBN 5947237741,9785947237740
Финансовая система СССР
1968
ISBN
Статьи по теме для самостоятельной работы
Технологии рынка: Как сдать неликвид - Ведомости
Созданием первой модели руководил Ли Якокка, легендарная личность американского автопрома, спасший в свое время от банкротства Ford, а затем Chrysler. Полиция задержала известного хакера Paunch и еще 12 участников его группы. Хакеры сдавали в аренду наборы для заражения вирусами Blackhole и Cool Exploit Kit. Paunch, по данным Group-IB 27-летний житель Тольятти, по образованию менеджер... далее
Миллион способов продолбать бизнес - Эксперт Online
В середине ноября в Екатеринбурге прошла третья конференция FailConf, посвященная ошибкам в ИТ-бизнесе (о первой мы писали два года назад, см.см. Они в отличие от остальных бизнес-сообществ открыты и «не запарены». На граблях, о которых повествовали участники FailConf, запросто пляшут представители многих сфер экономики. Прежде чем прыгнуть в омут предпринимательского самобичевания, приведем... далее
Монетизация котиков - Эксперт Online
сфера деятельности: интернет-зоомагазин. Распространение интернета в крупных региональных центрах уже достигло того уровня, когда малый бизнес, работающий в традиционных офлайновых сегментах, может успешно развиваться с помощью инструментов, предлагаемых глобальной сетью. Это демонстрирует, в частности, краснодарский интернет-зоомагазин «ЗверЮга». Уже на старте проекта оказалось, что продажи... далее
«Комарова, Кобылкин и Якушев теперь глаз с него не спустят» - Ura.ru
Ее главе надо срочно исправить ошибки своих предшественников и заработать очки Фантазии югорских властей на тему строительства дублирующего моста через Обь в районе Сургута, кажется, имеют все шансы превратиться в реальность. Выводом проекта на федеральный уровень займётся Корпорация развития. Почему власти Югры пока ничего не знают о грандиозных планах бывшего «УП-УПа», сколько может стоить... далее
nadfl.ru
Методы финансового планирования
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕТОДОВ
ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ……………………………………….6
1.1. Роль финансового планирования в организации……………………6
1.2. Основные методы финансового планирования……………………...8
1.3. Текущее планирование и использование метода прогноза
продаж……………………………………………………………….10
2. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА
ЗАО «БОРОДИНСКОЕ»……………………………………………………..15
2.1. Анализ финансового состояния…………………………………….15
2.2. Составление бюджетов доходов и расходов……………………….21
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДОВ
ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ……………………………………...25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….32
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..35
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Это давно проверенная на практике в развитых странах аксиома. Однако в результате рыночных преобразований экономики России планирование как институт был практически ликвидирован на всех уровнях управления. Но жизнь показала, что это одна из стратегических ошибок реформирования. И сегодня вопрос о планировании остро встал на всех уровнях управления.
Восстановление и развитие финансового планирования на предприятиях происходит с различной степенью интенсивности. Формирование новых систем планирования зависит от многих факторов, которые оказывают влияние на уровень плановой работы. Первая группа факторов: тяжелое финансовое состояние предприятия, низкая квалификация персонала, компьютерная неграмотность работников, неэффективные системы мотивации – отрицательное влияние. Вторая противоположная группа факторов: заинтересованность руководства, инновационность персонала, эффективная маркетинговая деятельность - положительное влияние.
Зависимость качества планов предприятий от множества факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Более того, опыт работы предприятий показывает, что изменения, касающиеся только технологии планирования, наблюдавшиеся в ходе реформирования экономики в России, могут только снизить расхождения плановых и фактических значений показателей, что конечно актуально в условиях нестабильности внешней среды. Изменения только в области технологии плановых расчетов позволяют лишь незначительно повысить «авторитет» плановой работы в глазах руководителей предприятий, который был утрачен в виду неспособности последней вырабатывать качественные планы в условиях меняющейся среды переходной экономики. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.
Одновременно существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях в развитых странах. Однако, для внедрения современных технологий планирования отечественным предприятиям необходимо создать условия для его осуществления: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления отечественных предприятий. Высокая научная и практическая востребованность глубокого исследования проблем организации финансового планирования на предприятиях предопределила выбор темы курсовой работы.
Целью данной работы является знакомство с основными методами финансового планирования на предприятии и возможностями его совершенствования.
В соответствии с целью работы поставлены и решены следующие задачи:
· исследование понятия финансовый план и определение его роли в системе финансового планирования планирования;
· изучение методов финансового планирования;
· исследование ключевых моментов организации финансового планирования на конкретном предприятии.
Цели и задачи определили следующую структуру работы:
Финансовый план как составная часть бизнес-плана.
Объект изучения: предприятие ЗАО «Бородинское».
Предмет изучения: организация финансового планирования ЗАО «Бородинское» - предприятия, функционирующего в сфере сельскохозяйственного производства.
В основу работы легло изучение и систематизация учебной и специальной литературы по финансам предприятий, использованы нормативно-методические данные, а также материалы СМИ.
При написании работы были использованы труды российских ученых таких как В.М. Попов, Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко, Ю.П. Анискин, Н.А. Платонова, Т.В. Харитонова, О.Н. Лихачева.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
1.1. Роль финансового планирования в организации
Финансовое планирование – это разновидность управленческой деятельности, направленной на определение необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и использования с целью финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций, снижать риск банкротства.[10, с. 223]
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности [2, с. 69].
Значение финансового планирования заключается в следующем:
· намеченные стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических показателях – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных потоках и др.;
· устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;
· определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия;
· оперативные финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.
Разработка финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятия.
Основными задачами финансового планирования являются:
· обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;
· выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов предприятия;
· соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
· определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями; работниками предприятия;
· оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;
· контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций.[10, с. 223]
Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. [1, с. 48]
Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей. [6, с. 273]
1.2. Основные методы финансового планирования
В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). [5, с. 168]
По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. [3, с. 213]
Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. [5, с. 169]
Организация финансового планирования требует выбора методов планирования. Финансовые показатели могут планироваться различными методами (расчетно-аналитическим, нормативным, балансовым, оптимизации плановых решений, экономико-математическим моделированием).
mirznanii.com
методы финансового планирования, виды финансовых планов » Буквы.Ру Научно-популярный портал
Финансовое планирование — процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.
Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы предприятия.
Финансовое планирование является важнейшей частью используемого на предприятиях финансового механизма.
Основные задачи финансового планирования деятельности организации:
– обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами оперативной, инвестиционной и финансовой деятельности;
– определение путей эффективного вложения капитала, степени рационального его использования;
– выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
– установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
– соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
– контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.
Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой — с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.
Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:
– воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
– обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
– предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;
– служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе.
Принципы финансового планирования:
– принцип соответствия состоит в том, что финансирование текущих активов следует планировать преимущественно за счет краткосрочных источников. В то же время для проведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочные источники финансирования;
– принцип постоянной потребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что в планируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать сумму краткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс;
– принцип избытка денежных средств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежных средств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когда какой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж;
– принцип рентабельности капиталовложений. Заемный капитал выгодно привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага;
– принцип сбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств;
– принцип приспособления к потребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от предоставления кредитов;
– принцип предельной рентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.
Финансовое планирование (в зависимости от содержания, назначения и задач) можно классифицировать на:
– перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности;
– текущее финансовое планирование (бюджетирование) рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Текущий финансовый план составляется на год;
– оперативное планирование — разработка и доведение до исполнителей бюджетов платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности (месяц, квартал, до года).
Все подсистемы финансового планирования на предприятии находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является перспективное финансовое планирование и прогнозирование основных направлений финансовой деятельности организации.
Наличие лишь одного финансового плана в большинстве случаев негативно сказывается на эффективности финансового планирования в целом. Опыт известных зарубежных компаний свидетельствует о том, что наиболее разумным является применение всей системы финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. В процессе перспективного планирования получают свое экономическое обоснование и уточнение установки, сделанные в стратегическом планировании.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Выработка стратегии компании осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
1) планового отчета о прибылях и убытках;
2) планового отчета о движении денежных средств;
3) прогноза баланса.
Основная цель построения этих документов — оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу. Тем самым перспективный план может быть в значительной степени прогнозным, а расчеты — приобретать приближенный характер и отражать общую динамику процессов. При этом чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный характер.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года с разбивкой по годам с дальнейшей конкретизацией по кварталам и месяцам. Начинается прогнозирование объемов реализации с анализа сложившихся тенденций за ряд лет, причин тех или иных изменений. Следующим шагом в прогнозировании является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции и ее изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей предприятия. На этой основе и строится прогноз объемов реализации, точность которого имеет решающее значение, поскольку нереалистическая оценка продаж может привести к искажению остальных финансовых расчетов.
На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство.
На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли.
Далее разрабатывается план-прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз баланса на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и источников финансирования организации. Целью разработки прогноза баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала.
Текущее планирование финансовой деятельности организации основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Данный вид финансового планирования заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов (бюджетов), которые дают возможность организации определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру ее доходов и затрат, обеспечить ее постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала на конец планируемого периода.
Текущий финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам. Рассматривается текущее планирование как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. В то же время процесс текущего планирования осуществляется в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.
В последнее время организациями все чаще применяется система бюджетирования деятельности структурных подразделений и организации в целом.
По оценкам специалистов, из-за того, что компании не формируют годовые бюджеты, они теряют за год до 20% своих доходов. Чтобы избежать этих потерь, необходимо постоянно сравнивать бюджет с фактическими данными, анализировать отклонения, усиливать благоприятные и уменьшать неблагоприятные тенденции, совершенствовать процедуры бюджетирования.
Общее назначение бюджетирования:
– задать систему координат для развития бизнеса;
– выявить сравнительную привлекательность различных направлений бизнеса, скорректировать баланс направлений и проектов;
– повысить финансовую обоснованность управленческих решений;
– способствовать росту эффективности использования ресурсов и ответственности руководителей.
С помощью оперативных финансовых планов предприятие определяет объем финансовых ресурсов для обеспечения текущей производственно-финансовой деятельности, устанавливает последовательность и сроки осуществления отдельных финансовых операций с учетом наиболее эффективного маневрирования собственными и заемными средствами, осуществляет оперативный контроль за выполнением планов и обязательств по объему производства и реализации продукции, прибыли, платежам в бюджет, отчислениям довольствующим органам, расчетам с учреждением банка.
Оперативное финансовое планирование включает в себя составление:
– платежного календаря;
– кассового плана;
– расчета потребности в краткосрочном кредите.
Платежный календарь является основой организации оперативной финансовой работы на предприятии. В этом документе подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды.
Платежный календарь составляется на очередной месяц с более подробной разбивкой содержащихся в нем сведений на короткие промежутки времени (как правило, на 15, 10, 5 дней). Сроки составления платежного календаря определяются исходя из периодичности основных платежей предприятия. Наиболее целесообразно составление месячных планов с подекадной разбивкой. Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств предприятия как в наличной, так и в безналичной форме, включая взаимоотношения с бюджетной системой и банками.
Кассовый план — это план оборота наличных денег предприятия, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Он разрабатывается для планирования оборота наличных денег на квартал и представляется в учреждение банка, с которым у предприятия заключен договор о расчетно-кассовом обслуживании. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводится норматив остатка наличных денег в кассе (лимиты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки.
Для планирования финансовых показателей и составления финансовых планов используют методы: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математическое моделирование.
Нормативный метод является наиболее простым методом расчета плановых финансовых показателей. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. В финансовом планировании используют общегосударственные, местные (региональные), отраслевые нормативы и нормативы предприятия.
Расчетно-аналитический метод применяют тогда, когда нормативы отсутствуют. В этом случае анализируют достигнутое в базисном периоде значение конкретного финансового показателя, определяют индекс его изменений в плановом периоде и рассчитывают плановое его значение. В основе расчетно-аналитического метода лежит экспертная оценка тенденций поведения, динамики и взаимосвязи финансовых показателей в планируемом периоде.
Особенно широко применяют балансовый метод. При этом путем построения балансов увязывают потребность в финансовых ресурсах и источники их формирования. Большинство финансовых планов составляют в виде различных форм балансов.
Метод оптимизации плановых решений состоит в определении нескольких возможных вариантов плановых расчетов и выборе по определенному критерию оптимального варианта. Наиболее часто этот метод применяют при выборе вариантов инвестиций, планировании капитальных вложений.
Метод экономико-математического моделирования состоит в определении количественного выражения взаимосвязи финансовых показателей и влияющих на него факторов. Экономико-математическая модель представляет собой математическое описание закономерности изменения конкретного экономического показателя при изменении основных факторов.
Внутрифирменные текущие планы называются бюджетами. В общем виде бюджет предприятия — это смета доходов и расходов всех подразделений и служб фирмы. Составляют бюджет предприятия по данным расчетов плановых доходов от всех направлений деятельности предприятия, а также смет затрат на текущий год. На основании помесячных расчетов выручки от реализации, себестоимости реализованной продукции, прочих операционных доходов и расходов составляют План доходов и расходов предприятия по операционной деятельности. Затем составляют план финансовых результатов от обычной деятельности предприятия, где показывают планируемую общую прибыль (убыток) предприятия с учетом прибыли (убытка) от реализации основных средств и других необоротных активов финансовых инвестиций, а также прочих доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью. Прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия, распределяют по решению собственников. Для этого используют плановую смету распределения прибыли предприятия, которую по представлению менеджеров собственники утверждают в начале года.
При составлении плана денежных поступлений и расходов предприятия используют данные плана доходов и расходов предприятия по операционной деятельности, плана капитальных вложений, расчета плановой суммы финансовых вложений, а также других планов и смет, которые предусматривают движение реальных денег. Все денежные поступления и расходы включаются с поправкой на временной лаг, то есть отражается период, в котором реально поступают и расходуются денежные средства. В план денежных поступлений и расходов предприятия не включают статьи, которые не требуют денежных расходов, в частности амортизационные отчисления. Финансовые менеджеры в соответствии с этим планом должны обеспечить наличие денежных средств для своевременной оплаты всех счетов и расходов.
Важным элементом финансового планирования является налоговое планирование, которое предполагает минимизацию налоговых обязательств в соответствии с действующим законодательством. Налоговое планирование базируется на праве каждого плательщика налогов использовать не запрещенные законом способы, приемы и меры для сокращения уплачиваемых налогов.
Финансирование процесса формирования основных средств может осуществляться за счет следующих основных источников:
– средств учредителей, передаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;
– собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;
– средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд;
–ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.
Кроме указанных в современных условиях широко применяется такой метод формирования основных средств фирмы, как аренда (применяемая в основном для получения производственных и иных площадей) и ее разновидность — лизинг (удовлетворяющий потребности, прежде всего в технологическом оборудовании и дорогостоящих транспортных средствах).
Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные.
Собственные источники основных средств фирмы:
– амортизация;
– износ нематериальных активов;
– прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.
Привлеченные источники основных средств:
– кредиты банков;
– заемные средства других предприятий и организаций; денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг;
– денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов и других объединений;
– ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на возвратной и безвозвратной основе;
– средства иностранных инвесторов.
Достаточность источников средств для воспроизводства основных средств имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.
Данные о величине и стоимости капитала, сформированного акционерным обществом «ХХХ» приведены в таблице:
| Источники | Величина капитала, тыс. руб. | Стоимость в % к величине капитала |
| Акции простые | 100000 | 17,0 |
| Акции привилегированные | 60000 | 14,0 |
| Прибыль | 10000 | 16,0 |
| Банковские кредиты | 80000 | 20,0 |
| Лизинг | 50000 | 22,0 |
Определить уровень затрат на приобретение всего капитала.
Решение
Расчет ведем в таблице.
| Источники | Величина капитала, тыс. руб. | Стоимость в % к величине капитала | Величина затрат на приобретение капитала |
| Акции простые | 100000 | 17,0 | 17000 |
| Акции привилегированные | 60000 | 14,0 | 8400 |
| Прибыль | 10000 | 16,0 | 1600 |
| Банковские кредиты | 80000 | 20,0 | 16000 |
| Лизинг | 50000 | 22,0 | 11000 |
| Всего | 300000 | — | 54000 |
Таким образом, общая величина капитала составляет 300000 тыс. руб., общая величина затрат на приобретение капитала равна 54000 тыс. руб.
Уровень затрат на приобретение капитала составит к общей величине капитала:
У = 54 : 300 ×100% = 18%.
Уровень затрат на приобретение капитала равен 18% от всей величины капитала.
Данные по инвестиционному проекту приведены в следующей таблице (тыс. руб.):
| Временные периоды | Затраты по проекту | Доходы от проекта |
| 1 | 1000 | — |
| 2 | 1000 | — |
| 3 | 2000 | 1000 |
| 4 | 3000 | 2000 |
| 5 | 4000 | 7000 |
| Итого: | 11000 | 10000 |
Ставка дисконтирования равна 15%.
Определите приведенные затраты и приведенный доход и оцените целесообразность принятия проекта.
Решение
Определим величину дисконтированного дохода и дисконтированных затрат:
| Временные периоды | Затраты по проекту | Приведенные затраты | Коэффициент дисконтирования r=0,15 | Доходы от проекта | Приведенные доходы |
| 1 | 1000 | 1000 | х | — | 0 |
| 2 | 1000 | 869,6 | 0,8696 | — | 0 |
| 3 | 2000 | 1512,2 | 0,7561 | 1000 | 756,1 |
| 4 | 3000 | 1972,5 | 0,6575 | 2000 | 1315 |
| 5 | 4000 | 2287,2 | 0,5718 | 7000 | 4002,6 |
| Итого: | 11000 | 7641,5 | х | 10000 | 6073,7 |
Таким образом, общая величина приведенных затрат на проект за 5 лет составит 7641,5 тыс. руб., общая величина приведенных доходов от проекта – 6073,7 тыс. руб.
Общая величина приведенных затрат на проект превышает общую величину приведенных доходов на 1567,8 тыс. руб. (7641,5 – 6073,7), следовательно, в ближайшие пять лет проект убыточен. Считаем, что данный проект нецелесообразно принимать.
1. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. СПб.: Питер, 2009.
2. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2007.
3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2011.
4. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007.
6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. — М.: ИНФРА — М, 2010.
7. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учеб. – метод. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: учеб. пособие. — М.: Проспект, 2009.
bukvi.ru
Методы финансового планирования на предприятии
В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.
Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.
Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.
Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.
Основные задачи финансового планирования на предприятии:
обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;
выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;
устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;
соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;
контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.
Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия
Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.
Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.
Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.
Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.
Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей.
Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.
Балансовый метод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.
Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Y=f(х), где У - показатель; х - факторы.В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.
Финансовое планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.
В финансовой стратегии используются несколько методов. (Перспективное финансовое планирование)
Эвристический метод - основан на усреднении сведений, полученных при интервъюировании различных участков рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюктуры.
Метод анализа временных рядов используется для учёта временных колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг. Включает в себя метод экстраполяции, анализ сезонности, анализ цикличности.
Метод экстраполяции заключается в распространении выводов, полученных в результате наблюдений за объёмом продаж в течении выбранного периода времени, на будущее.
Метод эконометрических моделей. С помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений внешней среды предприятия, в том числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа инфляции и т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, ёмкости отраслевого рынка).
mirznanii.com
